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本周观点：政策加码助力，需求逐渐修复

新能源车板块，政策陆续出台，促进消费潜力释放，下游电动车景气度逐渐修复。储能板块，国内政策推动配储量不断提升，国外政策有望拉动储能需求大幅增长。风光板块，装机容量持续增长，推进风光规模化和高质量发展，爱旭、秦能、海泰等加码扩产。

子行业观点

1）新能源车：国内支持政策陆续出头，国轩高科北美建厂顺利推进；2）光伏装机容量持续增长，政策支持工艺、技术研发和产业化；3）风电：加快风电规模化和高质量发展，提高海上风电安全管理水平；4）储能：国内储能市场加速迈进，英美市场激励政策持续推出；5）电力设备：宁夏-湖南特高压工程开工建设，关注特高压板块投资机会。

重点公司及动态

1）宁德时代：净利润快速增长，锂电龙头王者归来；2）璞泰来：22 年业绩保持高增； 3）恩捷股份：22 年归母净利同比高增，隔膜龙头地位稳固。

风险提示：新能车产销增长低于预期，产业链盈利低于预期；光伏装机增速低于预期，行业竞争超预期；风电装机不达预期、弃风限电改善不达预期。